Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI) – ключевой финансовый показатель, который помогает оценить эффективность вложений. Он показывает, какую прибыль принес проект по отношению к его стоимости.
Содержание
Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI) – ключевой финансовый показатель, который помогает оценить эффективность вложений. Он показывает, какую прибыль принес проект по отношению к его стоимости.
Основная формула расчета ROI
Стандартная формула для расчета ROI выглядит следующим образом:
ROI = (Прибыль от инвестиций - Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций × 100%
Пример расчета:
- Стоимость инвестиций: 500 000 руб.
- Прибыль от инвестиций: 700 000 руб.
- ROI = (700 000 - 500 000) / 500 000 × 100% = 40%
Разновидности ROI
В зависимости от типа инвестиций и целей анализа, применяют различные модификации формулы:
| Тип ROI | Формула | Когда применяется |
| Годовой ROI | ROI / количество лет | Для сравнения долгосрочных проектов |
| ROI с учетом инфляции | (Реальная прибыль - Инфляция) / Инвестиции | При долгосрочных инвестициях |
| ROI для акций | (Дивиденды + Рост стоимости акции) / Первоначальные вложения | Для оценки фондовых инвестиций |
Факторы, влияющие на точность расчета
При расчете ROI важно учитывать:
- Срок инвестиционного проекта
- Скрытые издержки и дополнительные расходы
- Альтернативные издержки капитала
- Налоговые последствия
- Риски проекта
Ограничения показателя ROI
- Не учитывает временную стоимость денег
- Не показывает абсолютный размер прибыли
- Может давать искаженную картину при краткосрочных проектах
Практическое применение ROI
Показатель ROI используется для:
- Сравнения нескольких инвестиционных проектов
- Оценки эффективности маркетинговых кампаний
- Принятия решений о расширении бизнеса
- Анализа эффективности капитальных вложений
Для комплексной оценки инвестиций ROI рекомендуется использовать вместе с другими финансовыми показателями: NPV, IRR, срок окупаемости.
